นิติดดอย EP.6 : สินทรัพย์ทางการเงิน เสียงขั้นสุด!

นิติดดอย EP.6 : สินทรัพย์ทางการเงิน เสียงขั้นสุด!

Home   /   ติดดอยมีเงิน
โซน :

02 Nov 2018   11:51


         มาถึงตอนนี้ เราก็ได้รู้จักกับสินทรัพย์ทางการเงินกันไปแล้ว 6 ประเภท ได้แก่ เงินฝาก กองทุนรวมตลาดเงิน พันธบัตรหุ้นกู้ กองทุนผสม และหุ้นสามัญเรียงจากความเสี่ยงต่ำไปถึงความเสี่ยงสูง ตอนนี้เราจะมาทำความรู้จักกับอีก 2 ประเภทสุดท้ายที่เหลือกันค่ะ ดังนี้
 
 
         7. การลงทุนเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม
 
         การลงทุนเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมจะเป็นการลงทุนในหุ้น หรือกองทุนรวมในหุ้นโดยลงทุนเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม หรือ Sector Fund เช่น ลงทุนเฉพาะ Sector พลังงานหรือธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในหุ้นหรือกองทุนหุ้นทั่วไป เนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีนโยบายการลงทุนเฉพาะใน Sector ที่กำหนดเอาไว้เท่านั้น
 
         ดังนั้นแม้จะเป็นการลงทุนในตราสารทุนเป็นหลัก แต่ก็ลงเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม ทำให้ไม่มีการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน ระดับความเสี่ยงของการลงทุนจึงอยู่ที่ระดับ 7 ซึ่งเสี่ยงกว่าการลงทุนในตราสารทุนนั่นเอง ดังนั้นนักลงทุนที่จะเลือกลงทุนในหุ้นหรือกองทุนแบบ Sector Fund จึงควรมีความรู้ความเข้าใจให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงด้วยค่ะ
 
 
         8. สินทรัพย์ทางเลือก
 
         สินทรัพย์ทางเลือก หรือ Alternative Investments หมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น ที่นอกเหนือไปจากสินทรัพย์พื้นฐานหรือที่เป็นประเพณีนิยมของการลงทุน (traditional assets) ไม่ว่าจะเป็นหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนที่ผู้ออกมีถิ่นฐานในประเทศไทย ที่นิได้เล่าไปแล้วข้างต้น เป็นต้น
 
         สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เหล่านี้เรียกว่า สินทรัพย์ทางเลือก (alternative assets) ซึ่งสามารถแบ่งประเภทย่อยได้ดังนี้
 
  • การลงทุนในต่างประเทศ (Foreign Investments) ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารหนี้ ทั้งในตลาดโลกหรือเฉพาะเจาะจงในกลุ่มประเทศ ซึ่งทำให้พอร์ตมีผลตอบแทนและความเสี่ยงสองด้านคือภาวะตลาดทุนในต่างประเทศ และการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน
  • อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate) เช่น ที่ดินเปล่า บ้านให้เช่า คอนโดมิเนียม หรือหน่วยลงทุนที่ลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ ให้ผลตอบแทนในรูปส่วนต่างราคา ค่าเช่า ภาษี หรือเงินปันผล แต่ผู้ลงทุนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงเรื่องสัญญา กฎหมาย และสภาพคล่อง
  • สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) เช่น ทองคำ น้ำมัน สินค้าเกษตร จะมีการเคลื่อนไหวของราคาตามอุปสงค์อุปทานในตลาดโลก และนั่นหมายความว่าผู้ลงทุนจะรับความเสี่ยงอันเนื่องมาจากความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศหลักๆ ในโลกเช่นกัน
  • ของสะสม (Collectibles) เช่น วัตถุโบราณ ภาพเขียน เหรียญ แสตมป์ และอื่นๆ จะให้ผลตอบแทนในรูปของส่วนต่างราคาซึ่งอาจจะสูงมาก และยังทำให้เกิดความพึงพอใจต่อผู้เป็นเจ้าของอีกด้วย แต่ความเสี่ยงที่สำคัญมาจากการขาดมูลค่าที่แท้จริงเพื่อใช้ตัดสินใจลงทุน เนื่องจากราคาซื้อขายสินค้าเหล่านี้จะสูงหรือต่ำนั้นขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคล อีกทั้งยังขาดสถาบันที่เป็นกลางในการประเมินราคา
  • การลงทุนที่มีความซับซ้อน เช่น หน่วยลงทุนของกองทุนประเภทเฮดจ์ฟันด์ (สำหรับผู้ลงทุนนอกประเทศไทย) และ Private Equity เป็นต้น ให้ผลตอบแทนในระดับที่ค่อนข้างสูงแม้ในภาวะตลาดถดถอย และสามารถเลือกสไตล์การลงทุนที่ต้องการได้ แต่ก็มีความเสี่ยงสูงมากในเรื่องกฎระเบียบที่จะมาใช้ควบคุมกองทุน ความโปร่งในของการเปิดเผยข้อมูล ค่าธรรมเนียมแพง และมีสภาพคล่องต่ำ
 
 
         ข้อดีของสินทรัพย์ประเภทนี้
 
  • ลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ในกรณีที่พอร์ตการลงทุนมีสินทรัพย์พื้นฐานจำพวกหุ้นและตราสารหนี้อยู่แล้ว การเพิ่มสินทรัพย์ทางเลือกเข้ามาจะช่วยในเรื่องการกระจายความเสี่ยงได้เป็นอย่างดี เนื่องจากสินทรัพย์ทางเลือกมีการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนไม่ค่อยจะสัมพันธ์กับสินทรัพย์พื้นฐานมากนัก หรืออาจเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม ดังนั้น เมื่อเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้สินทรัพย์ประเภทหนึ่งมีราคาลดลงแล้ว ราคาของสินทรัพย์ทางเลือกจะไม่ได้ปรับตัวลดลงตามอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ผลตอบแทนโดยรวมในพอร์ตมีความเสถียรมากกว่าการลงทุนสินทรัพย์ไม่กี่ประเภท
  • มีโอกาสได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น การมีขอบเขตการลงทุนหรือ investment universe ที่กว้างขึ้น จะเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถปรับเปลี่ยนน้ำหนักการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ หรือที่เรียกว่า tactical asset allocation ให้สอดคล้องกับสถานการณ์ เช่น เมื่ออัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มปรับสูงขึ้น ผู้ลงทุนอาจลดสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ และเพิ่มสัดส่วนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการชั่วคราวเช่น 6 เดือนหรือ 1 ปี เป็นต้น
  • การป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ โดยทั่วไป ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ว่าจะเป็นน้ำมันหรือสินค้าเกษตร และอสังหาริมทรัพย์ เป็นปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อภาวะเงินเฟ้อขึ้นได้ ดังนั้น การลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกประเภทนี้ จะช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้เนื่องจากราคาสินทรัพย์ที่ถืออยู่จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกับอัตราเงินเฟ้อนั่นเอง
 
         อย่างไรก็ตามข้อเสียของสินทรัพย์ประเภทนี้ คือ ความเสี่ยงสูงมาก ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน ต้องศึกษาการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกในแต่ละประเทศให้ถ่องแท้เสียก่อน
 
 
 
ผู้เขียน นิภาพันธ์ พูนเสถียรทรัพย์ CFP
นักวางแผนการเงินอิสระ วิทยากร และนักเขียน
 
 


ติดดอยแนะนำ



ติดดอยรีวิว

"LIFE ๑ WIRELESS" มีแล้วก็เก็บไว้ ขายไปให้รีบซื้อกลับ

ย้อนกลับไปเมื่อราว 2 ปีก่อน “ชีวิต ไร้สาย” จัดว่าเป็นโครงการที่เนื้อหอมดังดรุณีแรกรุ่น ที่ใครต่างก็อยากมาซื้อขนมจีบชนิด หัวกระได ไม่เคยแห้ง

"Premio QUINTO" คอนโดติดรถไฟฟ้าเสนาฯ ใกล้ ม.เกษตรฯ

หลายปีก่อนพี่ที่มหาลัยโทรมาหาด้วยความตื่นเต้นว่า "มีคอนโดไฮไรซ์เปิดขายตรงข้าม ม.เกษตรฯ ตรงแถวซอยคุณหญิงฯ อยากได้ว่ะ"

"Ideo Mobi รางน้ำ" คอนโดพร้อมอยู่ ใกล้รถไฟฟ้า 3 สาย รถตู้ก็สะดวก

สมัย "Puppy love" กับอดีตแฟน (ปัจจุบันเป็นภรรยา อิอิ) โซนอนุสาวรีย์ เป็นโซนที่ผมต้องมาส่งเขากลับบ้านแทบทุกสัปดาห์


ติดดอยโร้ดทู

พี่หมีชวนสำรวจส่วนกลาง ที่โครงการ “เอลีท พญาไท”

พญาไทและราชเทวี ถือว่าเป็นกรุงเทพตอนกลาง ซึ่งในปัจจุบันบริเวณนี้จัดได้ว่าเป็นอีกทำเลที่น่าอยู่ที่สุดแห่งหนึ่งในกรุงเทพ จนทำให้มีดีเวลลอปเปอร์หลายรายเข้ามาลงทุนกับทำเลนี้เยอะมากกกก พญาไทและราชเทวี ถือว่าเป็นทำเลกรุงเทพตอนกลาง ซึ่งในปัจจุบันบริเวณนี้จัดได้ว่าเป็นอีกทำเลที่น่าอยู่ที่สุดแห่งหนึ่งในกรุงเทพ จนทำให้มีดีเวลลอปเปอร์หลายรายเข้ามาลงทุน

เปิดแล้ว! เส้นทางเรือ “บางหว้า-ท่าช้าง” นั่งฟรีไปเลย 6 เดือน!

ทุกวันนี้เดินทางไปไหนมาไหนในกรุงเทพฯ แต่ละครั้งหมีมัวแดด มัวคน ลมจะจับ เพราะรถก็ติด คนบน BTS ก็เยอะ แต่ประเทศเรามีทางโดยสารให้เฉพาะบนบกที่ไหน ทางน้ำก็มีนะ

พาไปชมความ Best ที่ "THE BASE สะพานใหม่"

ต้องยอมรับจริงๆ ว่าคอนโดทำเลติดบีทีเอสนี่โอกาสรุ่งสูงกว่าพวกมากๆ โดยเฉพาะกับกลุ่มคนที่รักความสะดวกสบายในการเดินทาง


ติดดอยสไตล์

SCB Planet VS KBank Journey เทียบกันหมัดต่อหมัด Travel Card ค่ายไหนโดนใจที่สุด!

หลังจากปล่อยให้เจ้าอื่นเค้าเปิดตัว Travel Card กันมามากมายหลายเจ้า ล่าสุดธนาคารสีเขียวอย่าง KBank ก็ปล่อย Travel Card ออกมาชิงใจลูกค้ากันตามคาด

Origin Smart City Ramintra จะต่อคิวข้ามคืนอีกมั้ยเนี่ย?

หลังจากประสบความสำเร็จกับการเปิด 'Smart City' มาแล้ว 2 ทำเล คือ ศรีราชา และ ระยอง "ดิดั้งเดิม" กลัวคนกรุงเทพฯ จะน้อยใจว่าทำไมเมืองหลวงแท้ ๆ แต่กลับไม่มีเมืองล้ำ ๆ แบบนั้นบ้าง จึงเป็นที่มาของการเปิดโครงการใหญ่ส่งท้ายปลายปี 62 ย่าน 'รามอินทรา' ภายใต้ชื่อ 'Origin Smart City Ramintra'

เจาะลึกทำเลหลังสวน ที่ดินตรงนี้มีดีอะไร ทำไมดีมานด์สูดปรี๊ด

ถ้าถามว่าตอนนี้ที่ดินย่านไหนกำลังมีดีมานด์สูงเป็นที่ต้องการของบรรดานักลงทุนแล้วล่ะก็ เชื่อว่าหกในสิบน่าจะต้องตอบว่าเป็นโซน "หลังสวน" แน่ๆ

บุกอาณาจักร "ทิวทะเล เอสเตท" มิกซ์ยูสครบวงจรที่แรกในหัวหิน!!!

วันนี้พี่หมีเลยจะพาไปตลุยอาณาจักรที่เรียกได้ว่าครบเครื่องทั้งแนวราบและตึกสูง ที่สำคัญวิวดี ติดชายทะเลด้วย

พาทัวร์งานหนังสือตุลาฯ 62 จะเป็นยังไง...เมื่อยกไปอิมแพ็คฯ

"ห่างแค่เพียงเอื้อมมืออออ แต่มันคือแสนไกลลลล~" ขอร้องเพลงหน่อยเพราะวันนี้หมีไปไกลจริงๆ ก็งานหนังสือฯ ครั้งที่ 24 ครั้งนี้ไงที่จัดไกลจังเลย แต่ก็เอาเถอะ ไงก็จะดั้งด้นไปให้ได้!

หมีบุกเยาวราช ตามล่าหาของอร่อยกับเยาวราช ช่วงกินเจ

เป็นอีกครั้งที่อคนเท้นต์นี้เวียนกลับมา 5555555 จะคอนเท้นต์อะไรล่ะ นอกซะจากคอนเท้นต์ ตะลุยกิน ตะลุยเที่ยว ซึ่งทางเราก็ค่อนข้างจะชอบคอนเท้นต์แบบนี้มากเป็นพิเศษแฮะ555555 เอาน่า เราไม่ได้มาเพื่อประโยชน์ส่วนตัวจริงจริ๊งงงง ก็มาเพื่อลูกเพจทั้งน้านนน (สาบานแบบเอานิ้วไขว้กัน)


© 2018 CONDOTIDDOI

ME ESTATE CO.,LTD
92/21 HOLLYWOOD STREET CENTER
PHAYATHAI RD. RACHATEVEE
BANGKOK 10400 THAILAND

02-656-6776
condotiddoi@gmail.com

CONTACT US

CONDOTIDDOI

CONDOTIDDOI

CONDOTIDDOI

085-546-4694

info.condotiddoi@gmail.com

Copyright www.condotiddoi.com © 2018
web design & programming by www.smilephp.com